Банки.ру выпустили видеоматериал про инвестирование в золото с названием "Металл обгоняет инфляцию". Стиль подачи нацелен на широкую аудиторию, корреспондент легко жонглирует цифрами, в результате чего складывается ощущение, что золото это почти как банковский вклад, только с более длинными сроками. Конечно, это не так, и мы осмелились дать комментарии к некоторым моментам в видео. Курсив - авторский текст, после него идут наши комментарии.

В 1755 году по указу императрицы Елизаветы Петровны были выпущены золотые монеты номиналом 10 и 20 рублей. В обращении оказались только 10-рублевые. А 20 рублей не были утверждены. Известны только две пробные золотые монеты номиналом 20 рублей 1755 года выпуска. Одна находится в Эрмитаже, а вторая находилась в коллекции великого князя Георгия Романова. Его наследники планировали в 1939 году продать часть коллекции, но началась Вторая мировая война. В 1950 году на аукционе в Лондоне золотые 20 рублей 1755 года были проданы частному коллекционеру за 400 долларов. Продержав эту монету у себя 58 лет, он продал ее в ноябре 2008 года через аукцион St.-James’s в Лондоне почти за 3 миллиона долларов.

Конечно, хорошо начать с "success story" (успешной истории), чтобы подготовить благодатную почву. Наш народ падок до внезапно свалившегося богатства. Далее идет рассказ про инвестиционные и памятные монеты:

Конечно, со временем стоимость [памятной монеты] вырастет, но ждать придется несколько лет, а то и десятилетий. [...] Но, как правило, стоимость памятных монет растет быстрее, чем цены на драгоценные металлы.

Совсем не обязательно, что стоимость памятной монеты со временем вырастет, особенно если ждать "несколько лет". На самом деле, пример с золотой монетой в 20 рублей, показанный выше, как нельзя лучше отображает оценку времени хранения памятной монеты для получения достойного вознаграждения. Рынок памятных монет такой-же, а зачастую и более спекулятивный, как и рынок драгоценных металлов. Поэтому говорить о том, что стоимость памятных монет растет быстрее цены содержащегося в них драгоценного металла непрофессионально. Далее разговор идет про инвестиционные монеты:

Цены этих монет привязаны к рыночной стоимости драгоценных металлов, из которых они изготовлены, также существует банковская наценка – около 10% стоимости монеты. [...] Как правило, разница между ценой покупки и ценой продажи достигает 10%.

После комментария специалиста Сбербанка корреспондент озвучивает наценку банка и разницу между ценой покупки и продажи. Создается ощущение, что именно такие условия у Сбербанка, однако, это не так. Возьмем для примера наиболее популярную золотую инвестиционную монету Георгий Победоносец номиналом 50 рублей. Сбербанк действительно берет около 10% своей комиссии при ее покупке, однако разница покупки и продажи в Сбере поражает воображение: покупка 10500руб., продажа 16170руб. Разница более 50 процентов! На самом деле, есть компании, торгующие монетами из драгоценных металлов, у которых спред действительно не выше 10% и наценка в районе 3%, но о них корреспондент ничего не сказала. Далее речь идет о слитках и вариантах их приобретения и хранения, в частности, о счете ответственного хранения:

В случае банкротства банка слиток обязан быть выданным, потому что он сразу списывается с баланса и клиент является собственником металла. Таким образом, клиент полностью защищен.

Последняя фраза довольно смелая, учитывая особый статус золота. В 1933 году в демократичной Америке была произведена принудительная конфискация всего золота у населения. Понятное дело, что при возникновении подобной инициативы в нашей стране первым делом конфискуют золото, находящееся в банках на подобных счетах. Отдавать физическое золото на хранение в банк по меньшей мере неразумно - золото это единственная сущность, похожая на валюту, которое имеет ценность само по себе и никем не обеспечено. В случае краха финансовых институтов только золото сможет заменить бумажные деньги. Надо понимать, что крах финансовой системы не обойдется без глобальных катаклизмов, из-за которых резко возрастет риск невозврата отданного на хранения золота. То есть, золотые накопления не будут работать тогда, для чего они и создавались.

Доход можно получить, открыв в банке обезличенный металлический счет. [...] Доходность ОМС обычно не превышает 3–4% годовых.

И снова смелое утверждение про 3-4% годовых. Давайте подумаем, что влияет на доходность ОМС. Во-первых, главная составляющая это цена золота, которая легко ходит на те самые 3-4 процента вверх и вниз в течение одного дня. Во-вторых, это спред между покупкой и продажей. У того же Сбербанка он порядка 10%. В-третьих, это возможный процент, начисляемый на данный тип счета. Он редко превышает 1-2% годовых и начисляется при серьезных вкладах от 3-5 килограмм золота (от 10 миллионов рублей и выше). В четвертых, данный тип доходности облагается 13% подоходным налогом на доходы физлиц. Резюмируя - можно ли получить доход? Можно, если цена золота выросла минимум на 12% в год, чтобы покрыть все комиссии и налоги - эти проценты необходимы, чтобы хотя бы выйти в ноль, оставшись при своих.

С начала года инвестиции в драгметаллы показали значительную доходность, которая превысила банковский депозит [...] Золото – более 20%.

Казалось бы, все отлично, золото выросло на 20%, а значит, можно вкладывать. Хитрость здесь в том, что это не золото выросло, это рубль упал по отношению к доллару и, следовательно, к золоту. На самом деле, с начала года золото упало на 10%:

Но "благодаря" тому, что рубль по отношению к доллару упал на целых 30% за такой-же промежуток времени, золото показывает рублевый рост. Заявление о том, что золото с начала года подорожало на более чем 20% можно заменить более правдоподобным: золото за последние три недели подорожало на 15% в связи с резким ростом курса доллара по отношению к рублю.

Но опытный трейдер скажет, что банк за один день не рушится. Всегда можно успеть продать свой металл и выйти в рубли.

Так или иначе, эксперты сходятся во мнении, что физический металл и металлические счета – это одни из самых надежных вариантов сбережения и приумножения денег.