Вложение денег в золото, инвестиции в золото

Золото всегда считалось самым надежным средством сохранности денежных средств. Это и не удивительно - желтый металл еще в древности использовался в качестве денег многими народами. Если и существует возможность пронести через века некую материальную ценность, сохранив ее покупательскую способность, то золото - главный кандидат на такую сохранность во времени.

Тем не менее, нужно четко понимать цели и задачи при вложении денег в золото. Как и у любого другого инструмента инвестирования, у золота есть как плюсы так и минусы. Мы попробуем разобраться в этом и других вопросах - имеет ли смысл покупать золото, когда именно это следует делать и какую часть своего капитала на это выделить.

Основной недостаток золота

Вне зависимости от вида золота (физическое или бумажное), с точки зрения инвестора главным и основным недостатком золота является отсутствие у него добавочной стоимости. Золото не может приносить прибыль, в отличие от бизнеса, денег, недвижимости. Золото не генерирует чего-до добавочного, дополнительного. Строго говоря, вкладывая деньги в золото, мы не можем даже сказать, что мы инвестируем в золото, ведь инвестиции - это вложение денег с целью получения прибыли. Мы, однако, не будем так категоричны, и позволим себе использовать оба определения. Впрочем, этот недостаток появляется именно из-за того, что некоторые инвесторы рассматривают вложения в золото как способ заработать на нем. Конечно, по сравнению с вышеназванными - бизнесом (в том числе акциями), деньгами и недвижимостью - отсутствие денежного потока от владения золотом несомненно является серьезным недостатком.

Если рассматривать золото не как источник денег, а как возможность сохранить капитал, причем сохранить на десятки и, возможно, сотни лет, то этот недостаток за неимением других альтернатив попросту исчезает, он становится неактуальным. Более того, в отсутствии денежного потока тренд цены на золото восходящий с тех пор, как отменили золотой стандарт.

Почему цена на золото постоянно растет?

Почему цена на золото постоянно растет?

Ответ частично кроется в последних словах предыдущего абзаца. Золотой стандарт подразумевал жесткую привязку денег к золоту. Таким образом, государство не могло напечатать ничем не обеспеченные деньги, из-за чего инфляции практически не было. После того, как отменили золотой стандарт, банкирам развязали руки, и с тех пор инфляция резко выросла. В США инфляция в среднем порядка 2-3%, в России за последние 5 лет около 6-8%. Что такое инфляция? Это процесс обесценивания денег. А золото - товар, который как и любой другой товар при инфляции дорожает. Помимо этого у золота богатая история денежного обращения, в связи с этим у большинства людей существует практически знак равенства между словами "золото" и "деньги".

Когда покупать золото? Можно ли как-то определить, что сейчас цена пойдет вверх?

Когда лучше купить золото, как определить момент покупки золота

Для начала несколько отрезвляющих фраз: будущего не знает никто, прогнозирование похоже на гадание по кофейной гуще, ни один аналитик не сможет гарантировать вам какую-либо цену на завтра, через месяц, через год. Как же узнать, когда покупать? - спросите вы. Все зависит от целей вашей покупки. С другой стороны, есть такая штука как экономические циклы, когда за падением идет рост, а за ростом опять падение. График этих циклов похож на волну. Чем ниже цена, тем меньше ожиданий у рынка, что она пойдет еще ниже. И соответственно наоборот. Заметьте, не вероятности меньше, а ожиданий. Часто эти правила срабатывают, но иногда нет. Помните, мы говорили про гадание на кофейной гуще? Вот-вот.. Есть еще другая замеченная штука с золотом. В кризисные моменты оно дорожает, так как многие продают бумажные деньги и пытаются сохранить капитал в золоте от обесценивания. Однако все эти наблюдения и вероятности можно сравнить с анекдотом про динозавра - "какова вероятность встретить динозавра на улице? 50%, вы либо его встретите, либо нет."

Каковы цели вложения в золото? Зачем покупать золото?

Целей для покупки золота несколько, и каждая из них заслуживает отдельной статьи. Если вкратце, то есть ряд специфических задач, под которые золото, как заменитель фиатных денег, хорошо подходит, а также один распространенный вариант, когда в диверсифицированный портфель своего капитала добавляют небольшое количество золота для наилучшей работы портфельного инвестирования, когда входящие в портфель инструменты с отрицательной корреляцией позволяют уменьшить риск при той же доходности. Также есть вариант спекулятивной торговли золотом, однако мы не рассматриваем его, так как для технического анализа по сути неважно, какой инструмент торгуется, поэтому и нет смысла как-то специально обсуждать спекуляции применительно к золоту. Более подробно про цели покупки золота можно почитать по ссылке "Когда покупать золото?" в предыдущем абзаце.

Цели вложения в золото напрямую влияют на ответ на вопрос "как и в каком виде купить золото? Вопрос "зачем?" является основным, вы его должны задать себе сразу после того, как подумали про приобретение золота.

Если сейчас купить золото, сколько денег можно заработать? Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Опять-же, хорошо бы перечитать те отрезвляющие фразы из абзаца выше. Вопросы выгоды подразумевают сравнение с чем-то другим. Выгодно по сравнению с чем? Если недвижимость упала на 30%, инфляция за год составила 20%, а золото упало на 10%, считается ли оно выгодным? А если инфляция составила 30%, золото выросло на 10%, а недвижимость выросла на 20% ? Про выгоду и золото можно сказать лишь две вещи: 1) на очень длинных промежутках времени цена золота растет с инфляцией; 2) цена золота краткосрочно растет когда мировая экономика находится в кризисе.

Золото как средство сохранения средств

Как результат всего написанного выше, золото следует рассматривать исключительно как средство сохранения покупательской способности капитала. Для каких целей этот капитал сохраняется и в каких условиях - это уже вопрос другой. Важно понять, что на золоте нельзя заработать. Если вам удалось получить положительную разницу между покупкой и продажей за короткий период времени, считайте, что вам повезло (или вы профессионально занимаетесь трейдингом). Ниже представлен график изменения цены золота за последние 200 с лишним лет с коррекцией по инфляции:

График цены золота с учетом инфляции с 1800 по 2014 года
График цены золота с учетом инфляции с 1800 по 2014 года

Как видите, за 214 лет золото не потеряло своей покупательской способности, и его ценность хоть и колеблется, но не убывает безвозвратно. Важно, что на графике не наблюдается какого-либо тренда, то есть, в реальном выражении цена золота не растет и не понижается. И это несмотря на то, что в течение столь длинного промежутка времени, кажется, произошли все возможные события в мировой экономике, умирали и создавались государства, находили новые месторождения золота, была первая и вторая мировые войны, технические революции и многие, многие другие существенные события для всего мира. Это позволяет предположить (но не утверждать), что в будущем ценность золота сохранится на прежнем уровне и позволит сохранить средства всех тех, кто доверил ему свои сбережения.

В каком виде лучше всего приобрести золото? И как это сделать?

В каком виде лучше и выгоднее покупать золото?

Опять-же, ответ на этот вопрос в основном зависит от целей. Мы надеемся, что прочитав этот раздел вы определились с причинами покупки драгоценного металла. Если так, то можете переходить непосредственно к действиям и выбирать из довольно большого списка вариантов. Мы подготовили довольно развернутые описания каждого варианта, чтобы вы досконально разобрались в различиях, плюсах и минусах того или иного способа. Список не полный, но охватывает большинство вариантов доступных обычному человеку. Мы будем его изменять в случае нахождения новых вариантов или исчезновения текущих. В случае возникновения каких-либо вопросов можете смело задавать их в разделе "вопросы и ответы" или в комментариях к интересующей вас статье: