Как и в каком виде купить золото?

После того, как вы определились со своими целями по приобретению золота, можно начинать думать о том, как, где и в каком виде купить золото. Способов существует большое множество, которое можно разделить на две большие группы:

  • Физическое золото. К нему относятся золотые слитки, ювелирные украшения, инвестиционные золотые монеты, лом золота.
  • Производные инструменты, привязанные к цене золота. Это обезличенные металлические счета (ОМС) - их еще называют вкладами в золото; различные ETF - паи фондов, капитал которых хранится в физическом золоте, торгующихся на бирже; фондовые производные: опционы и фьючерсы; WMG - титульные знаки системы WebMoney, привязанные к цене золота.

Мы рассмотрим все варианты покупки золота, кроме опционов и фьючерсов. Это довольно сложные для новичка понятия, знания о которых в рамках вложений в золото не принесут сколь либо заметного преимущества по сравнению с другими финансовыми инструментами. Для тех же, кому эти понятия знакомы не понаслышке, думаю, объяснять как их использовать в рамках нашей темы особого смысла не имеет.

В чем же главное инвестиционное различие между физическим и "бумажным" золотом? Разница в риске, причем не в его величине, а в типе риска. Вообще, определение рисков, их типов и величины заслуживает отдельного разговора, мы же посмотрим на только отличающиеся риски при вложении в физическое и нефизическое золото. Итак, риски физического золота вытекают из его физического существования:
  • Риск кражи золота. Все, что можно потрогать, можно и украсть. И если каждый слиток золота обычно имеет нумерацию, дающую хоть какую-то зацепку и надежду поймать воров, то золотые монеты, ювелирка и простой лом найти будет практически невозможно
  • Риск его порчи. Это может показаться странным или глупым, но любая царапина на слитке или монете снижает ее стоимость, хотя кол-во металла в них из-за этого не меняется. В случае пожара физическое золото теряет свой товарный вид, и его можно будет продать разве что немногим дешевле золотого лома.
  • Риск потери. Тут речь идет не только о простой утери при перемещении золота из одного места в другое, но также и о том, что можно попросту забыть место хранения

Риск обладания "бумажного" золота всего один, но очень серьезный. Это наличие посредника между вами и физическим золотом. Соответственно, во-первых, посредник всегда берет комиссию за свои услуги, а это значит, что вы всегда будете терять определенный процент своих вложений. Во-вторых, возникает риск того, что посредник в какой-то момент не сможет выполнить взятые на себя обязательства - обанкротиться, например, или его закроют за какие-нибудь сомнительные операции. В-третьих, посредник становится монополистом предложения цены продажи золота. Особенно это заметно при пользовании ОМС, когда банк устанавливает выгодные ему цены покупки и продажи, разница между которыми может доходить до 10-15%, и эта разница законодательно никак не ограничена.

Какой же вариант выбрать? Какой из рисков менее рискован? :) Тут все зависит от ваших целей покупки золота, о которых мы говорили в разделе "Вложения в золото". Если говорить вкратце, то физическое золото имеет смысл покупать в случае долгосрочного хранения золота (от 10 лет и больше), а также в том случае, если вы ожидаете в будущем апокалиптический вариант развития событий. Золото в производных инструментах имеет смысл покупать на небольшой срок и для спекулятивных целей.

С представлением видов золота разобрались. Однако, и физическое, и "бумажное" золото можно приобрести различными способами. Популярные виды физического золота:

  • Золотые инвестиционные монеты. Наиболее популярный вариант вложений в золото в России, главным образом потому, что при продаже слитков нужно оплачивать налог 18% от стоимости, а в случае монет этого налога нет. Для вложений в золото больше подходят инвестиционные монеты, нежели коллекционные. В последние имеет смысл вкладывать если вы имеете хорошее представление о коллекционной ценности той или иной монеты.
  • Золотые слитки. Как уже говорилось выше, менее распространенный вариант из-за налога. Однако, для сверх-долгосрочного хранения (20 и более лет) этот способ является также интересным, на длинной дистанции 18-процентный налог будет практически неощутим. Золото в слитках считается более надежным вариантом, так как каждый слиток имеет свой номер, и при его покупке вам дают сертификат, подтверждающий вес и пробу слитка заводом-изготовителем.
  • Ювелирные украшения. Мы будем брать только инвестиционную составляющую данного варианта и рассматривать золотое ювелирное украшение исключительно в плане количества находящегося в нем драгоценного металла. Довольно специфичный вариант, однако, имеющий право на жизнь в таких же специфичных условиях.
Популярные виды вложений в производные инструменты по золоту:
  • ОМС - обезличенные металлические счета. Получили широкое распространение в связи с резким ростом золота с 2005 по 2012 годы как наиболее простой способ "привязать" деньги к золоту и попробовать заработать на его росте.
  • ETF - фонды, паи которых торгуются на бирже. Более сложный в плане входа инструмент, однако имеет одно существенное преимущество перед ОМС - спред между покупкой и продажей всегда фиксирован и минимален.
  • WMG - титульные знаки системы WebMoney. Это старейшая платежная система рунета, у которой для каждой популярной в СНГ валюты есть свои электронные аналоги. Обеспечение WMG осуществляется за счет обязательства Webmoney выдать вам в любое время эквивалент настоящего физического золота, правда на территории ОАЭ, где оно хранится.

Как обычно, каждый из способов имеет свои достоинства и недостатки, идеального варианта нет. Чтобы грамотно подойти к делу и определиться, в каком виде купить золото, рекомендуем прочитать полностью раздел по инвестициям в золото.