Клиентам HSBC дали 60 дней, чтобы найти другое место для ценностей. Продавать золото их никто не заставляет: банк закрывает индивидуальные сейфовые ячейки в отделениях. Специализированные золотые депозитарии и металл GLD это сообщение не затрагивает.
Разобраться пришлось после тревожной истории, разошедшейся по золотым блогам. Там уже обсуждали тихое закрытие хранилищ, вынужденные продажи слитков и будущие проблемы с выдачей металла. GoldCore поговорил с участниками отрасли, включая дилера, пользовавшегося помещениями. Источник путаницы оказался прозаическим: обычные ячейки приняли за специальные золотые хранилища.
Индивидуальные ячейки Sentinel Vaults в Дублине.
Это всё равно плохая новость для тех, кому нужен сейф. Там держат документы, семейные украшения, искусство, наличные, монеты и слитки. Предпринимателю или пожилому владельцу ценностей хочется безопасного места вне дома. Но банку приходится оплачивать охрану и страховку, а помещение можно использовать прибыльнее. В Британии и других странах доступных ячеек становится всё меньше; Bank of Ireland даже ссылался на риски для здоровья и безопасности в отдельных отделениях.
При подсчёте прибыли потребность клиента в ячейке просто не учли. К тому же наличные и металл в отдельном сейфе дают независимость от цифрового остатка, инфляции и конфискации вкладов через bail-in. Банкам и испытывающим недостаток денег властям такая свобода неудобна. Безналичное общество её не приветствует.
Почему поверили в закрытие золотых хранилищ
Претензий к операциям HSBC достаточно. Банк играет большую роль в хранении металлов, поэтому плохо объяснённые закрытия вызвали подозрения. В 2012 году Нед Нейлор-Лейланд проверил номер слитка, показанного CNBC как золото GLD. По его данным, слиток относился к ETF Securities. Снова возник вопрос о выдаче одного металла за обеспечение нескольких обязательств.
Наблюдатели помнят и огромные продажи бумажных контрактов в часы слабой торговли: цена проваливается, срабатывают стопы, продавец выкупает позицию дешевле. Продавать настоящее золото по лучшей цене так не пытаются.
В таком окружении закрытие ячеек легко превратилось в историю о нехватке слитков и невыполнимых требованиях клиентов. Подтвердись она, последствия для котировок и держателей бумажных требований были бы огромны. Но в этом случае золотые депозитарии не закрываются.
Слуху хватило нескольких дней, чтобы стать «общеизвестным фактом». Золотым блогам стоит быть строже к проверке: крупные СМИ спросят с них за ошибку больше, чем с себя. Тем, кто действительно перевозит имущество из HSBC, требуется новое надёжное место. Для золота принцип прежний: конкретный владелец, металл обособлен от чужих активов, хранение вне глобальной банковской системы.